Фондовый рынок устроен так,
чтобы перераспределять деньги от Активных к Терпеливым
Уоррен Баффет
1. В первый раз за длительный период в очередном рейтинге ПИФ по доходности за 5 лет среднегодовые доходности начали расти, причем лидеры поднялись выше 10% годовых. Во второй раз лидером стала компания
2. Риски, страхи и нереальный риск-менеджмент. Для тех, кто все же увлекся активными спекуляциями, покажем абсурдность ММ на примере казино. Если на рулетке поставить все на красное, то с вероятностью 48,65% (18/37) можно удвоить сумму вложений. Не такая уж плохая вероятность, однако, если Вы выиграете, но продолжите делать такие ставки, то достаточно быстро все проиграете. Для казино гораздо интереснее клиент, который делает много небольших ставок, а не одну крупную.
На фондовом рынке Вы платите комиссию от оборота каждый раз, когда проводите сделку, а ММ ведет к увеличению количества сделок. Использование инструментов ММ может привести к потерям, даже несмотря на положительное математическое ожидание рынка акций. На рынках с отрицательным математическим ожиданием (форекс, срочный рынок, казино) использование ММ гарантированно ведет к потерям.
Рейтинг ПИФов за 3 квартал 2012 года
Влияние QE
